基金和股权投资区别?

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首先,我们要明确一个前提条件,投资本身是一个泛指概念,分为很多种不同的类型,而基金与股权只是其中的两种类型而已。所以这个问题其实就是在问“公募及私募证券投资基金”与“股权类基金”的区别何在? 那么接下来我们分三点谈谈二者的区别所在:

1.资金来源的不同 从法律属性上来说,基金是一种集合资产,其资金的来源是来自于无数个投资人(合格投资者),而每一个投资者所持有的基金份额是完全一样的;而股权类基金虽然也涉及到资金筹集的问题,但募集的对象是有限制的,一般需要满足一定条件的专业投资者才能参与,每个投资者的所得收益取决于其所持股份的比例。

2.目的的不同 投资基金的目的在于获取稳定的投资收益,在具体的投资过程中要遵循一定的策略以实现这个目的,因此从本质上来说投资基金的收益来源于合理的资产配置;而股权类基金的主要目的是通过所投项目获得资本增值和分红,具体而言就是要抓住上市的机会从而使基金能够成功退出并获得了理想的回报率。

3.风险程度不同 因为要获取稳定的收益,所以在投资的过程中基金不得不分散投资来降低单个资产的风险系数;而股权投资则相反,因为其目的就在于通过选择优质的项目来实现高回报,所以投资组合的集中度可以大大提高,进而使得股权类基金具有了更高的风险性。 但是,我们也应当注意到,随着注册制度的实行,许多地方性的资本市场开始逐步开放,越来越多的企业可以获得融资机会,从而带来了股权交易量的提升以及估值水平的上升,这对于投资者来说无论是通过基金还是直接投资的方式都能够取得较为理想的收益。

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