基金的市净率怎么算？
基金净值=总资产-总负债
其中， 总负债包括管理人成本、销售费用等； 总资产包括现金及交易性资产（含交易性金融资产）+持有至到期投资+应收款项+其他资产。 那么，我们可以得到： 基金净值=（总资产-总负债）/基金份额
1.对于股票型基金来说： 其90%以上的资产投资于上市公司的股票和债券，所以资产相当于股票和债券的市值。 由于上市公司有发放红利的习惯，而分红是计入资本公积的，所以计算市盈率的时候要把分红再投入进行加权。
2.对于指数型基金来说： 其80%以上的资产必须满足跟踪标的指数的要求。所以资产相当于标的指数的市值。 因为股价指数是不考虑现金及交易性资产的，所以我们只需要计算指数对应的市值就能得到基金的净值。 如果期间碰到分红，同样要按股利固定比例法进行再投资。
3.对于债券型基金来说： 其80%以下的资产不能投资于股票，所以基金资产主要来自于债券的市值加上现金及其等价物。 对于纯债基来说，由于债券的价格受市场利率的影响，我们一般采用实际收益率法来计算债券的市场价值。如果期间碰到分红，同样要进行再投资。 对混合型基金我们按照以上方法分别计算出股票仓位和债券仓位的基金资产值，然后把它们相加得到该基金的总资产值。再通过“基金份额”这个科目，求出每份基金净资产的价值，即为基金净值。 当然，在具体的基金估值过程中还会遇到一些细节的问题，如基金重仓股的持股集中度较高，可能会涉及到仓位调整，以及个别股票估值方法的选用等问题都需要进一步研究。