公积金贷款利率为什么没变？
因为此次调整，是调低贷款下限利率，而不是利率优惠。 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年1月4日，1年期LPR利率为3.8%；5年期以上LPR利率为4.6%。
2022年9月LPR利率以来，5年期以上LPR利率累计下调0.25个百分点。根据此前发布的《住房公积金管理条例》规定，职工和单位缴存的住房公积金贷款利率，由住房公积金管理委员会拟订，经住房公积金管理部门审核后，报国务院物价部门批准。
尽管市场预期央行降准降息，但实际中仍然以LPR利率调整为基础。 LPR利率的调整有两种形式，一种是下调，一种是上调。其中下调又分两种情况，一种是以最近一次的LPR利率为基础，加点形成计算，点数和加点的数值与之前保持一致，但是利率下调之后，借款人可以享受到更低利息。另一种则是降低LPR利率的最低值，也就是LPR利率的下限。此次下调属于后者。 LPR利率的最低值为基准利率的四倍，目前基准利率为年利率3.7%，那么LPR利率的最低值就是年利率15%（4倍基准利率）。2019年8月，央行宣布全面降准，当日实现对约15万个市场主体的让利，其中就包括对商业银行在LPR利率下限上的惩罚性费用——由于商业银行的贷款利率不得低于LPR利率，因此当时央行全面降准之后，市场认为LPR利率将会下降。
然而事实是，即便LPR利率维持不变，企业仍可享受央行全面降准带来的利息节约。这是因为，自2019年8月央行首次降准后，市场的货币流动性逐步改善，企业融资成本持续下降，所以虽然LPR利率保持不变，但实际上企业的贷款利息已经降低了。 以100万元贷款为例，利率保持在4.65%的情况下，每年利息为4650元，而在2019年8月份央行降准之后，同样的100万元贷款，每年的利息降为4500元，减少了150元，相当于降低贷款利率0.3%。