基金规模大好吗?

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基金规模大小和基金业绩好坏没有必然关系,规模太大的基金反而会对基金的收益产生负面影响。 基金规模过大有什么影响呢?规模过大意味着基金经理对资产的控制力比较弱,很难灵活调整,一旦遇到震荡或者下跌行情,仓位比较难降低,容易损失更多资金。 规模过大还会增加交易成本、管理费用等,这些都会从基金的盈利中分给股东。 那是不是规模小就越好呢?也不尽然。因为基金规模太小会带来流动性风险,如果一次性买入的话还可能有报价风险。 虽然基金规模大小不是决定基金业绩好坏的决定性因素,但依然建议大家还是挑选规模适中的基金进行投资。

那如何找到这个“适中”的点呢?可以看看近3年的季报,看看每季度基金的份额变化情况(注意要看定期报告,而不是宣传材料)。 如果季度涨幅较高且份额上涨明显,说明市场对该基金高度认可,规模也会水涨船高。但如果某只基金在一段时间内份额几乎没有增长甚至减少,就要小心了,可能是基金公司不给力,也可能是市场行情不好导致投资者纷纷止损,不管什么原因,都不是有良好表现的理由。

除了看基金规模,还要多看多了解。比如看看基金净值曲线、业绩比较基准回报以及波动率等情况。 当然,最关键的还是要选择与公司风格相匹配的市场环境。在市场大幅下跌的时候,基金净值也可能出现显著下跌,此时如果基金公司不能妥善应对,基金可能就会出现较大亏损;而如果遇上牛市,涨得多也不一定代表基金就能获得超额收益。归根结底,基金能否取得稳定的收益,关键还在于基金公司的投资管理能力。

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