量子基金具体怎么操作？
“量子”这个名字其实是一个类比，Q代表quantum（量子），而W代表weak（弱的）。因为量化策略的回撤一般都比较小，可以类比作量子力学的粒子在弱相互作用下做高度可量化的运动。 当然实际不是这样子的，但是量化基金经理一般都会把自己设计的策略比喻成量子力学里的某种现象。比如著名的Quantitative Macro Group就将自己定义为quantum macro economist (他们甚至将网站域名注册为www.quantmacro.com)。
下面我引用一下他们的定义： 我们设计并执行基于计算机的，定量分析的策略。我们使用先进的数学技术来解释经济数据。与传统的方法相比，我们的方法可以更准确地预测宏观经济的时间趋势和波动性。我们的模型是动态的、结构化的，并且包含所有主要的市场变量和关系。通过运用优化技术和统计分析，我们的模型对未知参数具有强敏感性，从而允许我们对这些参数进行最佳估计并且提供令人满意的置信区间。最后，我们通过模拟未来的情形来评估风险，并且据此制定投资方案。
上面这段文字很长，但是很好玩的是，如果你复制下来粘贴到百度里然后搜索的话，会搜出来很多关于quant的东西…… 好吧也许没有很多。不过还是能搜出来一些别的定义。这里再复制粘贴一段我在别处看见的定义： Quantitative Fundamentalists 试图用数字来描述现实世界，并用历史数据建立模型，但他们并不考虑历史数据的随机性或不确定因素。尽管这种做法被证明是有缺陷的而且导致连续的错误，但在短期看来，由于市场参与者往往忽视长期可能性，因此这种错误并不会导致重大损失。但这种方法在长期必然失效。