基金份额会变化么?

扈曾信扈曾信最佳答案最佳答案

先放结论,基金份额不会自动变化! 基金市场每天交易量都超过2000亿元,这么庞大的资金量在流通,肯定会有人提出疑问,那这么多钱都去哪儿了,是不是真的都是净申购和赎回导致的结果呢? 其实不然,在这其中还有非常关键的一个概念,叫做“份额清算与登记”。 这涉及到一个基础制度安排——以公司为参与者的集中申购、赎回业务是以会计年度作为结转清算的周期,而当日交易的收益将会被计算到下一个周期。

举个简单的例子,假设A基金某天净赎回100万份,但是同时有150万人申购该基金并持有至下个期末才能赎回(也就是需要一个月的时间),那么实际上这100万的赎回是暂时被冻结的,并未真正从市场上赎回,因为一个月内这些投资者大概率还会追加购买,这样A基金的总份额不仅不会减少,反而可能增加。等到下个月,这150万实际赎回的同时,上个月因暂停赎回而形成的100万冷冻资金就会自动恢复赎回,相当于这250万资金一次性全部赎回了而已。

所以,在正常情况下,基金的份额并不会随着投资和赎回的变化而自动发生变化! 但是,特殊情况下,基金管理人有权决定按照交易价格对债券等低流动性资产进行估值,并相应地调整基金资产净值。在这种情况下,基金份额也会随之调整。 对于投资者来说,如果购买的基金长期封闭运行或是有长时间暂停赎回的情况,并且期间没有大额申购情况,则不排除份额减少的可能。

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